半導体製造装置市場レポート：韓国は300兆円超の半導体投資計画を発表しました

YH Researchが発表した半導体装置市場レポートによると、NANDFlash市場は2022年後半から逆風要件に直面し、サプライチェーンは対応するために積極的に在庫を減らし、第4四半期のNANDFlash契約価格は20〜25％下落した。 現在、日本の東芝、米国のウエスタンデジタル、マイクロンなどの企業が対応する減産計画を発表しているが、今週水曜日、韓国の産業通商資源部が反循環的に史上最大の半導体投資計画を発表した。

市場の状況
韓国政府は15日、20年間で300兆ウォン（1兆5,750億元）を投資し、北京の龍仁に5つのトップレベルの半導体工場（Fabs）を建設し、材料、部品、装置、半導体設計企業を世界最大の "トップシステム半導体クラスター" に育成する計画を発表しました。 このプロジェクトは、世界に類を見ない「半導体メガクラスター」を作ることを目的としています。

同計画は、サムスンなどの企業に参加を要請していることが明らかになっている。 サムスンは、この計画の一環として、今後20年間で300兆ウォン近くを投資し、韓国京畿道龍仁市に215万坪（約710万平方メートル）の国家産業団地を設立し、最先端の半導体製造ラインを5つ建設、最大150社の材料・部品・装置メーカー、ICデザインハウス、半導体研究開発機関が入居することを確認しました。

反循環投資の背景には、韓国の半導体産業に対する支援と危機意識がある。 2022 年 7 月、韓国産業通商資源部は「半導体大国戦略」（以下、戦略）を発表し、現在世界の半導体産業は競争が激しく、企業投資、人材、技術水準、半導体材料・部品・設備の 4 分野で韓国の現状が心配であることを指摘した。 .

キャパを埋めるための新規顧客の仕立てがないため、2023年のサムスンの先端製造キャパ稼働率は60％前後と低水準になり、2023年の収益開発の勢いが不足することが懸念されます。

技術レベルでは、韓国の国力に支えられた半導体ストレージ産業におけるサムスンの技術的優位性は徐々に失われつつあるが、システム半導体のフルサイクル（設計-製造-組立）において、韓国の関連企業と中国の先進レベルとの間には、まだ差がある。

韓国産業研究院（KIRI）が2022年11月に発表した報告書によると、韓国半導体産業の総合競争力は71点（100点満点）、サブセクターに限るとメモリーチップは87点、非ストレージチップは63点と6サブセクターの中で最も低い数値にとどまった。

韓国の半導体人材は質・量ともに業界のニーズを満たすことができず、深刻な人材不足に陥っている。 同戦略は、近年の大学における研究開発に対する政府支援の縮小により、半導体専門家の供給が業界の要求を大きく下回っていると指摘している。 同時に、ファブレス、材料、部品、装置業界の中小中堅企業の頭脳流出がさらに深刻になっている。

市場調査
また、企業投資の面では、韓国政府の半導体企業への大型投資に対する補助金や税制支援が、主要国と比較して不十分であり、地方政府による半導体企業への過剰な投資を抑制することができず、複雑な投資承認プロセスにより、企業はしばしば投資の延期を余儀なくされていると同戦略は指摘しています。

今後の市場競争
世界主要47カ国のデータエコノミーは、2020年には38億1000万米ドルとなり、世界のGDPの45％を占め、2020年から15％成長する。 パーセントを占める。 世界のデジタル経済は、2021年に一次産業の普及率が8.6％、二次産業の普及率が24.3％、三次産業の普及率が46.3％になると予想されています。 成長率：2021年の世界47カ国におけるデジタル経済の成長率は前年比15.6%で、同時期の名目GDP成長率2.5% %を上回る。 デジタル経済は、デジタル産業化、産業のデジタル化、デジタルガバナンスの3つの主要な要素から構成されており、2021年には世界のデジタル産業化がデジタル経済の15％、GDPの6.8％を占め、2021年には世界のデジタル経済の85％、GDPの約38.2％を占める。

GDPで見ると、米国のIT産業は中国の2倍の速度で成長しています。 米国経済分析局は、従来の産業区分の枠組みから外れて、「ICT生産産業」を特別視しており、2021年のGDPの約7.6%で成長するとしています。 1987年、中国国家統計局は「情報伝達、ソフトウェア、情報技術サービス」を第三次産業に挙げ、2021年のGDPの約3.9%を占める。 2021年、GDPに占めるテクノロジー産業の割合は、米国の約1.95倍となる。 この年、GDPに占めるIT産業の割合は、米国、中国ともに概ね上昇傾向にある。

今後の投資機会
半導体産業の新技術が、研究開発の初期ストックから最終機器の応用・量産に至るまでには約10年、情報市場を牽引するモジュール（川下の応用市場の主力製品）が新たな変化を生み出すには約10年かかります。

中期的な次元では、半導体産業は、キャパシティ・サイクル（設備投資サイクル、ジュグラー・サイクル、設備投資サイクルなどとも呼ばれる）と呼ばれる企業の設備投資と能力拡張を駆動するサイクルで変動を示す。 . 投資家の皆様へ：世界の半導体産業の設備投資額は、1983年の43億ドルから2021年には1,531億ドルに拡大し、平均年平均成長率は約10％となりました。 前年比成長率という巨大なバリューポイントに基づくと、世界の半導体設備投資サイクルは平均して約3～4年です。

短期的な次元では、在庫サイクルは、キチンサイクルとも呼ばれる販売側（市場）の短期的な需給によって駆動され、約3～6四半期となります。 下流需要の上方伝達にはタイムラグがあり、在庫サイクルの形成につながる。 半導体産業の在庫サイクルは、4つの段階に分けられる。積極的な在庫補充：新しい在庫サイクルが始まると、短期的な需要側指標の上昇により、企業は生産ラインの収穫率を上げ、在庫レベルを積極的に補充し、完成品在庫は月ごとに上昇し、業界は短期的な好況期にある。 消極的在庫補充：この段階では、需要サイドの指標はピークに達しているが、企業の生産ラインの作付け率はすぐには下がらず、在庫水準はまだ上昇しており、利益は減少している。

積極的な在庫解消:需要側の指標が下がり続け、企業の力率が下がり始めるが、在庫の余りが出てきた。 同社は在庫圧力を減らすために積極的に価格を下げており、業界は不況に陥っている。 受動的な在庫削減：需要側の指標企業が後退し、企業の電力料金も低水準に下がり、在庫水準も低水準に下がり続け、在庫圧力が緩和される。 需要が加熱すると、業界は正式に次の在庫サイクルの起点に入る。

競合市場の状況
この半導体装置研究報告書は、研究過程で得られた情報を総合的かつ体系的に照合・分析し、図表や統計結果、資料、あるいは縦断的な展開過程、水平的なカテゴリー分析によって論拠を示し、データを分析したものである。 報告書は客観的な状況を真に反映し、すべての叙述、記述、推論、参考文献が適切であり、文章や表現が正確で、概念が科学的に表現されている。